이더리움의 기관 수요: CME 선물 급증이 ETH의 새로운 시대를 의미하는 이유

이더리움(ETH)의 가장 강력한 성과는 항상 연초에 발생해왔습니다. CoinGlass의 데이터에 따르면 1분기와 2분기는 각각 평균 83% 및 66%의 수익률을 기록했습니다.

핵심 요약:

• 이더리움 투자자는 미국의 ETH ETF가 승인되면 17%의 수익을 얻을 수 있습니다.
• 역사적으로 ETH는 연초와 연말에 가장 많은 가격 상승을 경험했습니다.

현재 이더리움의 가격은 $3,650이며, 24시간 변동성은 0.9%, 시가총액은 $438.98억 달러, 24시간 거래량은 $17.31억 달러입니다.

비트코인(BTC)의 가격은 $99,398이며, 24시간 변동성은 1.7%, 시가총액은 $1.97 조 달러, 24시간 거래량은 $32.51억 달러입니다.

2024년에는 비트코인에 비해 뒤처질 수 있지만, 2025년에는 17%의 매력적인 수익 기회가 기관 수요를 이끌어낼 수 있습니다.

최근 Amberdata의 파생상품 부서 이사인 Greg Magadini는 ETH CME 선물의 미결제가 급증하고 있는 것을 보며 기관의 이더리움에 대한 관심이 높아지고 있다고 언급했습니다.

“이제 이더리움 CME 선물 복합체에서 미결제 증가를 보고 있습니다... 미국의 기관들이 드디어 ETH에 주목하고 있다는 신호일 수 있습니다,”라고 Magadini는 작성했습니다.

ETH CME 선물의 급증은 11월 미국 대선 이후 시작되었으며, 이는 새로운 트럼프 행정부 하에서 자산과 DeFi 섹터에 대한 긍정적인 기대를 반영합니다. 같은 기간 동안 총 미결제는 $1.5B에서 $4.5B 이상으로 증가했습니다.

이더리움의 17% 수익 기회

그러나 Magadini는 ETF 스테이킹의 가능성이 ETH의 기관 수요와 가격을 끌어올리는 가장 긍정적인 촉매제라는 점을 주목했습니다.

“관심 있는 점은 ETF 보유자에게 스테이킹 보상을 배분하는 ETH ETF의 잠재성입니다. 이 제품은 흥미로운 거래 기회를 제공합니다,”라고 Magadini가 덧붙였습니다.

현재 ETH 스테이킹을 통해 네트워크를 보호하기 위해 토큰을 검증자에게 위임할 경우 연간 약 3.5%의 수익을 올릴 수 있습니다. 이외에도 CME 선물의 이자가 치솟으며 투자자들은 ETH의 기초 거래를 통해 연간 14.5%의 추가 수익을 올릴 수 있습니다.

ETH의 '기초 거래'는 트레이더가 스팟 ETH ETF를 사고 동시에 CME 선물을 공매도하는 경우 수집되는 프리미엄을 의미합니다. 이 전략은 12월 초에는 18% APY를 기록했지만, 현재는 13%로 하락했습니다.

결국, 전체 ETH 기초 수익과 스테이킹 보상이 기관 투자자들에게 매력적으로 나타날 수 있습니다. Magadini는 “거래자들은 +14% APY 기초 수익과 3.5% PoS 수익을 함께 얻을 수 있습니다. 총 수익률은 규제된 금융 상품에서 약 17%에 이를 수 있습니다... 만약 규제가 스테이킹 보상 분배를 허용한다면, 이는 2025년에 훌륭한 수익 기회가 될 수 있습니다.”라고 말했습니다.

만약 그렇다면, ETH에 대한 수요는 급증할 수 있으며, 그 가치는 더 높아질 수 있습니다. 현재 이더리움은 $3,600의 가치를 지니고 있으며, Deribit 옵션 트레이더들은 3월 말 만기일에 $5,000 및 $6,000 목표를 설정하고 있습니다.

그렇긴 하지만, ETH의 가장 강력한 성과는 언제나 연초에 발생했습니다. CoinGlass 데이터에 따르면 1분기와 2분기는 각각 평균 83%와 66%의 수익률을 기록했습니다. 만약 계절적 추세가 반복된다면, ETH는 다음 몇 달간 폭발적인 성장을 기록할 수 있습니다.